La mora en billeteras virtuales se triplicó en un año: 20% de las deudas en rojo

Endeudamiento y mora: el fenómeno que expone a las familias fuera del sistema bancario

El crecimiento de las tasas y la mayor recurrencia a financiamiento por fuera de la banca formal elevaron la mora de las billeteras virtuales y otras entidades no bancarias al 20% en octubre, según el informe de Estabilidad Financiera del Banco Central procesado por la consultora EcoGo. Ese nivel casi triplica la mora de hace un año (7,4%) y convive con un endeudamiento que alcanza, en promedio, el 137% de los ingresos de cada hogar.

Qué dicen los datos

El informe de EcoGo, que trabaja con datos del Banco Central, muestra dos fenómenos simultáneos: por un lado, las familias aumentaron su exposición a créditos otorgados por operadores fuera de la banca tradicional —billeteras virtuales, cadenas comerciales, cooperativas y financieras—; por otro, la capacidad de pago se deterioró ante un entorno de tasas altas y una inflación persistente.

Según el informe, el saldo total de créditos otorgados por entidades no bancarias se mantiene en niveles máximos históricos: cerca de 122 billones de pesos, lo que EcoGo estima equivaler al 13% del PBI. En paralelo, el endeudamiento de los hogares considerando bancos y no bancos llegó al 137% de los ingresos promedio por hogar (hace un año estaba poco por encima del 100%). Para trabajadores informales y cuentapropistas el indicador sube al 143%.

Fuente: EcoGo / BCRA, periodo: octubre (último informe)

Por qué creció la mora en las entidades no bancarias

Expertos y el informe del Central señalan varios factores: las tasas de interés crecientes antes y durante el proceso electoral, la facilidad de acceso a créditos a través de billeteras y comercios, y la menor disciplina de cobro o mecanismos automáticos (como el débito directo) que sí aplican muchos bancos tradicionales. En el informe oficial se apunta además que existen 542 empresas que otorgan crédito al consumo fuera del sistema bancario, entre billeteras, grandes cadenas y financieras.

Las entidades no bancarias muestran una mayor proporción de créditos con atraso importante: la porción de deuda calificada como incobrable entre estas entidades se duplicó en un año, pasando del 28% al 56%. Además, el segmento de deuda identificado como de “riesgo alto” también creció con fuerza.

Qué diferencia a los bancos

Según EcoGo y los datos del Central, los bancos tradicionales mantienen niveles de mora sensiblemente menores que los observados en entidades no bancarias. Las razones citadas en despachos oficiales incluyen mecanismos más aceitados para la cobranza (por ejemplo, débito directo desde cuentas) y tasas de interés relativas más bajas, lo que incentiva a muchos clientes a priorizar esos créditos para conservar el canal de financiamiento más barato.

Impacto en distintos segmentos de la población

El deterioro del perfil de crédito no es homogéneo. Las familias con ingresos estables y acceso a la banca conservan, en términos relativos, mayor capacidad de maniobra. En cambio, trabajadores informales, cuentapropistas y quienes toman pequeños préstamos puntuales en comercios o mediante billeteras enfrentan una mayor vulnerabilidad: su nivel de endeudamiento, medido en relación con la remuneración, es más alto y la proporción de deuda en riesgo o incobrable aumentó más rápidamente.

Señales oficiales y riesgos

El Banco Central informó además que la mora general en créditos al sector privado aumentó y que la mora en préstamos a hogares registrados por la banca subió en octubre (en el registro bancario tradicional rondó el 8% en ese mes, según comunicados del BCRA). Al desagregar, el atraso en el pago por parte de las familias aumentó de forma marcada respecto al año anterior.

Los analistas consultados por EcoGo advierten que la combinación de alta carga de deuda relativa a los ingresos, tasas elevadas y un mercado crediticio fragmentado puede profundizar la fragilidad financiera de muchas familias si no se consolida una mejora de salarios reales o una baja sostenida de las tasas.

Qué mirar ahora

• Seguimiento de la evolución de las tasas de interés y su relación con la inflación.
• Transparencia y regulación sobre prácticas de cobranza y criterios de riesgo en entidades no bancarias.
• Políticas públicas que faciliten vías de refinanciación asequibles para hogares con sobreendeudamiento.

En síntesis: el crecimiento del crédito por fuera de la banca tradicional amplió el acceso a financiamiento, pero también elevó la exposición de las familias a mora y a condiciones de mayor riesgo. Los datos del BCRA y el procesamiento de EcoGo señalan que la situación requiere monitoreo y medidas orientadas a proteger a los hogares más vulnerables.

Fuentes: Clarín; Informe de Estabilidad Financiera, Banco Central; análisis de EcoGo (resumen público).