Morosidad de hogares trepó a 7,8% en octubre y es la más alta en 15 años

La mora bancaria de las familias alcanzó 7,8% en octubre según el BCRA

La morosidad de los préstamos a los hogares escaló a 7,8% en octubre de 2025, el nivel más alto desde 2010, según el Informe sobre Bancos publicado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). El aumento marca un fuerte deterioro en la capacidad de pago de las familias y contrasta con la morosidad de las empresas, que quedó en 1,9%.

Qué muestran las cifras oficiales

El informe del BCRA indicó que la irregularidad del crédito al sector privado subió a 4,5% de la cartera total en octubre, 0,4 puntos porcentuales por encima del mes anterior. En términos interanuales, la mora de los hogares se triplicó respecto a octubre de 2024, cuando alcanzó 2,5%, mientras que la morosidad de las empresas pasó de 0,7% a 1,9% en el mismo período.

Fuente: BCRA, periodo: octubre 2025

Por qué preocupa y qué implicaciones tiene

Un aumento sostenido de la mora en los hogares suele reflejar pérdida de ingresos reales, empleo precario, mayor presión de los precios sobre salarios y una combinación de tasas de interés y plazos que complican el cumplimiento. Para los bancos, implica mayores previsiones por incobrabilidad y una posible restricción futura del crédito al consumo y a la vivienda.

El BCRA señaló que, pese al incremento de la irregularidad, las previsiones del sistema financiero superan el saldo de créditos en situación irregular: en octubre las previsiones totales equivalieron al 101% de la cartera en mora, lo que indica que las entidades cuentan con reservas para cubrir la totalidad de los préstamos problemáticos, según la autoridad monetaria.

Composición del crédito y evolución reciente

La exposición bruta del sistema financiero al sector privado representó 43,8% del activo total. Dentro de esa porción, los préstamos a empresas concentraron 24% del activo y el crédito a familias llegó a 19,9%. En octubre el saldo real del financiamiento al sector privado en pesos creció 0,9%, impulsado por líneas con garantía real; en términos generales, el crédito total al sector privado aumentó 0,6% en el mes.

En el segmento de las familias se observaron aumentos reales en algunas líneas: los créditos hipotecarios subieron 4% y los prendarios 1,7% en términos reales durante octubre, muestra de que algunas modalidades de crédito mantienen demanda pese al deterioro de la mora.

Depósitos, cobertura y riesgos

En octubre el saldo real de depósitos del sector privado en pesos cayó 4,5%, mientras que los depósitos en moneda extranjera crecieron 3,2%. La combinación de menor base en pesos y mayor mora puede presionar la liquidez y la capacidad de los bancos para sostener niveles de crédito si la tendencia continúa.

El BCRA también subrayó que los datos son provisorios y están sujetos a rectificaciones. No obstante, la entidad advirtió la necesidad de monitorear la evolución de la cartera y la cobertura de previsiones, así como el impacto macroeconómico que un mayor deterioro de la calidad de activos podría tener sobre la oferta de crédito.

Qué esperar en los próximos meses

Si la morosidad de hogares sigue en aumento, los bancos podrían endurecer las condiciones de crédito o priorizar líneas con garantías reales. Para las familias, el escenario trae mayor dificultad para acceder a financiamiento y riesgo de ejecución de garantías en casos extremos.

En el plano macro, una subida persistente de la mora puede repercutir en la inversión y el consumo, afectando la recuperación económica. Por ahora, la cobertura de previsiones mitiga el impacto inmediato sobre la solvencia de las entidades, pero la evolución dependerá de cómo evolucione el empleo, los salarios reales y la inflación.

Fuente: Infobae / Banco Central de la República Argentina